風險值模型修正─期貨契約之應用

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題名:	風險值模型修正─期貨契約之應用
作者:	李進生;袁淑芳
關鍵詞:	風險值基差基差收斂效果
日期:	2006-12-01
上傳時間:	2010-12-21 16:38:26 (UTC+8)
出版者:	南華大學企業管理系管理科學碩士班
摘要:	風險值在於估算未來評估期間資產損益的損失風險金額，傳統的期貨契約風險值模式，直接利用期貨對於標的現貨價格之敏感度，來估算期貨風險值，其中隱含了基差值固定的假設，然而根據期貨的契約特性，基差值具有到期收斂的特性，使得傳統模型對於期貨契約風險值的估計將產生較大的誤差。本文納入基差(basis)於未來評估期間的收斂效應，並考慮無風險利率隨機變動特性，推導出適合的期貨風險值模式，並以指數期貨為實證標的，比較台灣加權指數期貨、摩根台指期貨，與S&P 500指數期貨對於模式適用性。
關聯:	管理科學研究 3卷2期
顯示於類別:	[本校期刊] 管理科學研究 [企業管理學系(管理科學碩/博士班,非營利事業管理碩士班)] 管理科學研究

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